Presentación de Bill Ackman sobre el caso Herbalife -

Bill Ackman's Herbalife PDF

Prospecto de Facebook para su salida a Bolsa

Prospecto de Facebook 2012

Invertir en Tiempos Turbulentos. Presentación Foro UNIMET 22/06/10

Les dejo la presentación del Foro "Riesgos de una nueva crisis económica global y sus implicaciones para Venezuela"

Invertir en Tiempos Turbulentos

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Fin del 2do Juego de Inversión Bursátil

Es grato para este servidor anunciar la culminación del 2do Juego organizado por el blog. Cincuenta (50) participantes batallaron contra un mercado impredecible y los primeros puestos de esta edición ofrecieron excelentes retornos. Acá la lista de los primeros cinco lugares:

1. Chriss995 63,62%
2. emagalves 51,16%
3. SaulBCV 37,22%
4. drbob 36,89%
5. Matavic 31,35%

Felicitaciones a ustedes y a todos los participantes!!!

En los próximos días anunciaré las condiciones y la fecha del próximo juego. Espero contar con la participación de todos ustedes nuevamente.

2do Juego de Inversión Bursátil del Blog de Economía y Finanzas

La próxima semana comienza el 2do Juego de Inversión Bursátil organizado por este blog. Espero que los que no pudieron participar en el primero puedan hacerlo en esta segunda edición. Les recuerdo que en el juego el dinero es virtual, pero las empresas, las acciones y los precios de las acciones son reales (aunque con un retraso de 20 minutos), es decir, los participantes estarán envueltos en situaciones reales, pero con dinero imaginario.

Quiero hacer especial énfasis en la interacción que pueden tener con nosotros una vez que estén dentro, la idea es aprender en un ambiente seguro y guiado, así que no tengan miedo a preguntar que con gusto les contestaré. Pueden hacer llegar sus inquietudes tanto por el blog, como la página de Facebook del mismo, por correo electrónico y también por Twitter.

Pasos a seguir:

• Debes registrarte en la página de Virtual Stock Exchange
• El ID del juego es "JuegoBEF2", por lo que tienes que buscarlo y después unirte a él. (mayúsculas importan)
  
• Hechos estos pasos, cuentas con $100.000 (virtuales) para invertir en los títulos que quieras.
• La competencia va del 8 de febrero de 2010 hasta el 5 de mayo de 2010. Es posible inscribirse durante todo el período. (* Extendido por una acertada sugerencia)
  

La experiencia será interesante y está dirigida a inversionistas no experimentados , con la particularidad de que contarán con mi ayuda para superar los inconvenientes que se les presenten. Los espero dentro del Juego!!!

Termina el 1er Juego de Inversión Bursátil del Blog de Economía y Finanzas

Terminó esta primera experiencia con resultados positivos. Andrés Reggeti fue el ganador con un impresionante 25% de retorno, felicitaciones para él!!! En segundo lugar quedó GilbertoP y en tercer lugar edward.neciosup quienes también presentaron resultados destacados.

El próximo lunes anunciaré la fecha para el 2do Juego de Inversión Bursátil del Blog de Economía y Finanzas con un formato muy similar al que acaba de culminar, así que estén pendientes.

Termina la Primera Semana del Juego de Inversión

Antes que nada les quiero agradecer a todos los participantes y felicitarlos porque la mayoría se ha esforzado en realizar operaciones y muchos han desarrollado estrategias interesantes. Los animo nuevamente a que inviten a sus amigos para hacer el juego más divertido y enriquecedor.

Durante el fin de semana escribiré sobre el desarrollo de estrategias que estén alineadas con sus objetivos. Que descansen y disfruten durante este fin de semana.

Termina el primer día del juego!!!!

De verdad estoy contento con la receptividad inicial que ha tenido el juego. 18 personas inscritas para el primer día me parece genial, pero se que podemos ser muchos más, así que si no te has inscrito lo puedes hacer y si ya estás en el juego puedes invitar a otros amigos o amigas para enriquecer más esta experiencia. Acá tienen el link del post que describe cómo es el juego.

En este primer día DP terminó primero en la tabla de posiciones, a pesar de que los principales índices presentaron poca variación o cerraron a la baja. Lo que me llamó la atención es que DP fijó una larga en el dólar de EEUU a través de un ETF (UUP). Buen trabajo!!!

Y comienza el 1er Juego de Inversión Bursátil

Hoy a las 10:00 AM comienza oficialmente el 1er juego organizado por el blog. Les recuerdo a todos los que no se han inscrito que van a poder hacerlo así ya el juego haya comenzado. La idea principal es que todos vayan acostumbrándose al cómo se realizan las operaciones, cómo escoger los vehículos de inversión, es decir, comenzar la curva de aprendizaje de una manera segura y didáctica. Es un proceso, así que tienen que tener un poco de paciencia...

Algunos tips:

• Recuerden que el juego tarda 20 minutos en ejecutar las órdenes. Asi que no se desesperen si no ven actualizado su portafolio al instante.
• Existen varios tipos de órdenes. Les sugieron que comiencen con órdenes de mercado (market order) la cual se ejecuta al precio que este en el momento que la coloquen. Más adelante explicaré en el blog cómo utilizar las órdenes límites y las "stops".
• Estudien bien las empresas en las que quieren invertir y traten de diversificar. En lo personal prefiero ETFs, con los cuales se logra diversificación con la compra de un solo tipo de título.
• Pregunten... Con gusto les resolveré sus inquietudes

Espero les vaya bien a todos y recuerden que éste es el primero de otros muchos juegos que vendrán en los próximos meses.

Primer Juego de Inversión Bursátil del Blog de Economía y Finanzas

Esta idea surgió mientras compartía con los participantes del Curso de Finanzas para Profesionales no Financieros del CIAP. Durante el curso les organicé un juego parecido a éste y después pensé en extenderlo a todos los lectores y seguidores del blog y también para otras personas que quieran participar.

Soy partidario de la idea que cualquier persona con las herramientas y el conocimiento necesario es capaz de armar un portafolio que conlleve una relación riesgo-rendimiento satisfactoria y este juego busca reforzar este pensamiento, así como estimular a todos los participantes a que se sumerjan en el mundo bursátil de una manera segura y prudente. En el juego el dinero es virtual, pero las empresas, las acciones y los precios de las acciones son reales (aunque con un retraso de 20 minutos), es decir, los participantes estarán envueltos en situaciones reales, pero con dinero imaginario. A lo largo del juego estaré respondiendo las inquietudes de los participantes tanto por el blog, como la página de Facebook del mismo, por correo electrónico y también por Twitter.

Pasos a seguir:

• Debes registrarte en la página de Virtual Stock Exchange
• El ID del juego es "JuegoBEF", por lo que tienes que buscarlo y después unirte a él.
• Hechos estos pasos, cuentas con $100.000 (virtuales) para invertir en los títulos que quieras.
• La competencia va del 2 de diciembre de 2009 hasta el 15 de enero de 2010. Es posible inscribirse durante todo el período.

La experiencia será interesante y está dirigida a inversionistas no experimentados , con la particularidad de que contarán con mi ayuda para superar los inconvenientes que se les presenten. Éste es la primera versión y mi intención es realizar otros tantos que probablemente contarán con premios monetarios. Así que aprovechen y "entrénense" con este juego.

Especular a Favor o en Contra del Dolar

En numerosas oportunidades he realzado las ventajas de los ETF como instrumento o vehículo financiero, son un claro ejemplo de un derivado útil, transparente y en muchos casos líquidos que abre numerosas oportunidades y estrategias para invertir o especular.

Hoy comparto con ustedes dos de esos ETFs que están relacionados con el dólar estadounidense. El primero de ellos es UUP, el cual replica una posición larga del US$ frente al Euro, el Yen, la Libra Esterlina, el Dólar Canadiense, la Corona Sueca y el Franco Suizo. Si tu posición es que el US dólar se va a fortalecer en el futuro podría ser una alternativa apropiada. Si por el contrario piensas que el dólar se va a debilitar, el ETF para posiciones cortas es UDN, el cual va a aumentar de valor si el dólar se debilitara frente a la misma canasta de monedas que mencioné anteriormente.

Les dejo las gráficas del comportamiento de ambos ETFs para los dos últimos años, observen cómo se ha debilitado el dólar en las últimas semanas lo que se ha traducido en un descenso en el ETF UUP y en un ascenso en UDN.

Gráficas de Bigcharts

StockTwits: El Ticker Humano

Nunca me ha dado miedo probar nuevas tecnologías, o mejor dicho, utilizar nuevas herramientas tecnológicas. Estuve probando StockTwits casi desde su comienzo, y me alegra que hayan triunfado en tan poco tiempo, ya que es otra prueba más de como las redes sociales pueden mejorar nuestra interacción como seres humanos, sin importar el campo de la economía. La idea es sencilla, es un lugar de encuentro en el que sus usuarios intercambian ideas sobre acciones, sobre noticias económicas y financieras, posiciones de trading, utilizando la plataforma de Twitter. Ya no importa tanto el precio de una acción, ahora lo importante es lo que opinan de ese precio los participantes del mercado, opinión que puedes seguir en tiempo real.

Este post está especialemente recomendado a los lectores que siguen este blog y les interesa el área de trading e inversión. Los tenía un poco olvidados, pero no se preocupen que seguiré posteando sobre el tema con regularidad...

Estrategia V: Posición Corta en S&P 500

Había tenido mi actividad de trading un poco descuidada, ya que estoy involucrado en otros proyectos que están consumiendo bastante de mi tiempo. Sin embargo, he seguido a los mercados atentamente y me parece que este rally presenta signos de cansancio, por lo que nuevamente retomaré la posición corta en el índice S&P 500. Esta es la descripción de la posición:

• Posición de $15.000
• El stop loss va a ser de 3%, es decir, si llegamos a perder $450 cerraremos la posición.
  
• Una vez más utilizaremos el ETF para una posición corta en el S&P 500, SH
  
• La posición es 258 acciones de SH, compradas a $58,08

Este es el link de los posts etiquetados como Estrategia de Especulación en caso de que quieran echarle un vistazo a posiciones anteriores.

Shangai: Ya no tan silenciosamente

En un post anterior les comentaba sobre la poco publicitada caída del mercado financiero de China, al parecer ya más ojos están sobre la venta significativa en acciones de ese país asiático. El índice de Shangai cayó ayer 4,3%; y acumula una caída cerca del 20% desde su punto más alto alcanzado semanas atrás, lo que técnicamente significa que están en "bear market" nuevamente. Indudablemente un evento para seguir atentos...

Fuente: http://bespokeinvest.typepad.com/bespoke/2009/08/bear-season-in-china.html

Informe sobre ETF

InformeETF

Entrevista a Michael Steinhardt

Confieso que no sabía mucho de la vida de Michael Steinhardt, sin embargo oí esta excelente entrevista que me gustó y ahora comparto con ustedes. Must Watch:

Citi vs Seagate

Desde hace varias semanas tengo una interesante discusión con un primo acerca del supuesto buen precio de la acción de Citigroup (C). En mi opinión Citi todavía una inversión riesgosa y el comportamiento de su acción ha sido frustrante en los últimos meses. Es una realidad que todo el mercado colapsó durante la crisis económica-financiera, pero hay empresas cuyo precio de acción se han recuperado, en muchos casos, de manera asombrosa. Un buen ejemplo de esto es Seagate (STX) un fabricante de discos duros para computadoras, cuyo precio de acción se ha comportado de manera resaltante desde el comienzo del presente rally en Marzo de este año. Les dejo la gráfica que compara el comportamiento del precio de la acción de Citi con la Seagate para que ustedes mismos saquen sus conclusiones.

Fuente: http://bigcharts.marketwatch.com

Posiciones de Inversión (I)

A partir del día de hoy compartiré con ustedes algunas posiciones de inversión, es decir, posiciones de mediano y largo plazo. Ya no sólo les hablaré sobre especulación sino también de inversión, estrategias mucho más pasivas.

La primera de ellas es la que describo a continuación:

• La empresa a invertir es la dueña de American Airlines, AMR Corp (AMR)
  
• La posición es riesgosa tanto técnica como fundamentalmente. El precio de la acción de la empresa es muy volátil, además de que es una aerolínea muy apalancada y que hoy en día da pérdidas y no ganancias
• Las dos principales razones para iniciar esta posición son, uno, buen precio histórico de entrada, dos, perspectivas relativamente positivas a futuro.
• Por los riesgos tan altos, invertiré poco en esta posición, cerca de $1000. Específicamente son 235 acciones a $4,25 la acción.

En la parte derecha del blog agregaré un cuadro de seguimiento a este tipo de posiciones. El update se hará semanal...

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Update: Vamos a suponer que nuestro capital para este tipo de estrategia también es de $20.000, es decir tendremos casi $19.000 en cash una vez abierta la posición...

Cierre de Estrategia #4. (Posición Corta)

Justo ahora estoy cerrando la posición corta correspondiente a la Estrategia #4. Ya la ganancias alcanzan lo que inicialmente me había propuesto, así que no veo ninguna razón de renunciar a lo que la posición ha alcanzado hasta ahora, y más aún, con el comportamiento de relativa fuerza del lado "comprador" durante el día de ayer. El resultado de la operación fue $560

Acá vamos otra vez. Estrategia IV. (Posición Corta)

Otra vez retomaré la posición corta en el índice S&P 500, y esta vez con más dinero involucrado. Esta es la descripción de la posición:

• Posición de $15.000
• El stop loss va a ser de 3%, es decir, si llegamos a perder $450 cerraremos la posición.
  
• Una vez más utilizaremos el ETF para una posición corta en el S&P 500, SH
  
• La posición es 230 acciones de SH, compradas a $65,3