Cartera de Créditos Comerciales del Sistema Bancario de Venezuela. Marzo 2011

Comentarios:

1. La variación marzo 2011 - marzo 2010 fue de -8,2%
2. Esta cartera empezó a contraerse, en términos reales, en 2008
3. Es probable que comience a expandirse en este año, producto de la recuperación económica

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
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Cartera de Créditos y Morosidad en Venezuela. Marzo 2011

Sólo dos comentarios:

• La morosidad pareciera haber recuperado su tendencia al alza, pero todavía está por debajo de los niveles de noviembre de 2010.

• La cartera de créditos del sistema bancario (en términos reales) ha desacelerado su ritmo de contracción, pero ya acumula casi 3 años de caída.

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php

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Cartera de Créditos y Morosidad en Venezuela. Febrero 2011

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php

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Cartera de Créditos. Variación acumulada 2005 - 2010

En Twitter y por acá he insistido en el hecho del destacado desempeño de la cartera Créditos Hipotecarios. Por ello decidí colocarles esta gráfica que muestra cómo es la variación acumulada (en términos reales, ajustado por IPC del Área Metropolitana) de las principales carteras de la banca. Debo acotarles que lo mostrado es variación porcentual, por lo que no muestra el tamaño de la cartera, la idea es presentarles cuál es la que ha crecido en mayor proporción sin importar su tamaño. Lo otro a tener en cuenta es que se trata de la evaluación del desempeño de las carteras en un período dado, por ello todas las carteras comienzan en 0% en enero de 2005.

Acá como fue el desempeño real por cartera en el período 2005-2009:

• Créditos Comerciales: + 32%
• Créditos a Microempresarios: 156%
• Créditos Agrícolas: 212%
• Tarjetas de Crédito: 276%
  
• Créditos para Vehículos: 362%
• Créditos Hipotecarios: 1200%

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
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Créditos Hipotecarios. Sistema Bancario de Venezuela. Diciembre 2.010

Tenía planificado sacar este post el día de mañana, pero en medio de la coyuntura lo hago hoy. Es innegable el esfuerzo de la banca para entregar créditos hipotecarios. Es la cartera de mayor crecimiento y no ha decrecido en términos reales en los últimos meses. Acá las gráficas:

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
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Tarjetas de Crédito. Sistema Bancario de Venezuela. Diciembre 2.010

Comentarios:

1. La variación interanual en términos reales para diciembre de 2010 es de -1,8%
2. En el período dic 2008 - dic 2010 la contracción fue de -8,6%
   
3. Esta cartera ha sido una de las de mejor comportamiento en los últimos años

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
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Créditos Comerciales. Sistema Bancario de Venezuela. Diciembre 2.010

Varios comentarios:

1. La variación interanual para diciembre de 2010 es de -15,2%
2. Al analizar las cifras en términos reales, los créditos comerciales acumulan 33 meses de contracción
3. La última vez que esta cartera mostró expansión se remonta a marzo de 2008

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
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Cartera de Créditos y Morosidad en Venezuela. Diciembre 2.010

Al igual que el PIB, la cartera de créditos en Venezuela (en términos reales) se encuentra lejos de los niveles alcanzados en 2.008. Para diciembre de 2010 la cartera de créditos ajustada por inflación (IPC del Área Metropolitana) presentó una variación interanual de -6,5% (la contracción es 5,3% si ajustamos por INPC). Si observamos el período dic 2008 - dic 2010 la contracción de la cartera de créditos en términos reales ronda el 15%.

La morosidad disminuyó considerablemente en diciembre de 2010 ubicándose 3,43%, inferior al 4,13% del mes de noviembre, pero superior a la morosidad de 2009 la cual era de 2,96%.

A continuación algunas gráficas:

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php

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Carteras de Créditos del Sistema Bancario Venezolano. Octubre 2.010

Sólo una acotación. Todas las gráficas están en términos reales (BsF de Octubre de 2.010). Para ajustar por inflación utilicé el Índice de Precios al Consumidor del Área Metropolitana:

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
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Créditos Hipotecarios. Sistema Bancario de Venezuela. Septiembre 2.010

Como les he dicho en otras ocasiones, hay data que al analizarla y graficarla me deja sorprendido. Esto me pasó nuevamente al llevar a gráfica el rubro de Créditos Hipotecarios en términos reales del Sistema Bancario de Venezuela. Desde enero de 2.005 hasta septiembre de 2.010 esa cartera es 12 veces mayor, de hecho, desde 2.006 la variación interanual siempre ha sido positiva, aunque hay que aceptar que se ha desacelerado de manera significativa en los últimos meses.

El peso de dichos créditos en la cartera total pasó de un 3% en enero de 2005 a un 15,6 para septiembre del presente año. No cabe duda del esfuerzo que realizó la banca para impulsar este tipo de crédito, pero en los momentos actuales pareciera que la cartera de créditos hipotecarios representa una carga pesada debido a la baja tasa que por regulación deben cobrar.

Va a resultar interesante revisar el futuro comportamiento de esta variable ante la actual coyuntura del sector de la construcción.

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
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Créditos para Vehículos. Sistema Bancario de Venezuela. Septiembre 2.010

Les confieso que nunca había realizado estas gráficas y por tanto no había visto el impresionante ascenso de los créditos para vehículos en los años 2.005-2.008. En el año 2.006 se vieron tasas de crecimiento, en términos reales, de más de 150%. En los últimos meses la tasa de decrecimiento ha estado entre un 20%-40% y ahora la cartera de créditos para vehículos es la mitad de los máximos alcanzados en 2.008. Es una montaña rusa... :-s

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
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Tarjetas de Crédito. Sistema Bancario de Venezuela. Septiembre 2.010

EL rubro Tarjetas de Crédito se ha mantenido con relativa fuerza dentro de la Cartera de Créditos del Sistema Bancario de Venezuela. Si observan el post anterior, su desempeño ha sido claramente superior al de Créditos Comerciales, aunque cabe aclarar que su peso es mucho menor.

No deja de ser interesante el conjunto de razones de este comportamiento en las tarjetas de crédito. Voy a tratar de encontrar un estudio un poco más específico. Por ahora sólo gráficas:

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
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Créditos Comerciales. Sistema Bancario de Venezuela. Septiembre 2.010

Sólo dos comentarios:

1. En términos reales, los créditos comerciales son prácticamente la mitad de lo que eran en 2.007
2. En la misma materia, estamos a los mismos niveles observados en 2.005

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
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Cartera de Créditos y Morosidad en Venezuela. Septiembre 2.010

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php

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Cartera de Créditos y Morosidad en las Instituciones Financieras Públicas (Agosto 2.010)

La cartera de créditos en las Instituciones Financieras Públicas aumentó 42,9% en términos nominales en el período agosto 2.009 - agosto 2.010, pero en términos reales (ajustado por inflación) ese aumento fue de 9,9%. A los que se preguntan el aumento inusitado de la cartera de créditos durante 2.009 y parte de 2.010, éste se debe a la nacionalización del Banco de Venezuela y a la adhesión de los bancos en problemas durante la crisis financiera del 2009 al Banco Bicentenario (Banfoandes, Confederado, Bolívar, Banorte y Central).

Por otro lado la morosidad de las Instituciones Financieras Públicas presentó un aumento y alcanzó 8,3% versus el 7,35% del mes de julio...

La nacionalización del Banco de Venezuela cambió la dinámica de la banca en manos del Estado. El peso que tiene es inmenso, así que es este banco quien marcará la pauta del comportamiento del sector "Instituciones Financieras Públicas".... Esperemos que su manejo no tome las malas prácticas de otros bancos del Estado...

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php

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Cartera de Créditos y Morosidad en Venezuela. Agosto 2.010

Sin mucho tiempo para comentarles (preparando detalles para el curso del sábado), pero acá tienen las gráficas en términos reales del comportamiento de la Cartera de Créditos y de la Morosidad del Sistema Bancario Venezolano. El crédito muestra tímidos signos de estabilización ( -12,1% en julio, y -10% en agosto) y la morosidad sigue en aumento (3,8% en julio y 3,95% en agosto).

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php

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Cartera de Créditos y Morosidad en las Instituciones Financieras Públicas

La cartera de créditos de las instituciones financieras públicas han tenido un asombroso crecimiento en los últimos 5 años tanto en términos nominales como en términos reales. En los primeros años este crecimiento de debió a la creación de diferentes bancos como el Banco del Tesoro, pero el evento que realmente ha hecho diferencia fue la adquisición del Banco de Venezuela en el año 2.009.

La morosidad en las instituciones financieras públicas también ha presentado una mejora, ya que no dependen de la cartera de bancos tradicionalmente ineficientes como el Banco Industrial, y esa mejora se ha consolidado con la incorporación de una excelente cartera de créditos como la del Banco de Venezuela.

Este escenario hace importante realizar un seguimiento frecuente al comportamiento y al desempeño financiero del Banco de Venezuela. Al ritmo que vaya esta institución, irá el conglomerado de la banca de capital del Estado.

Tarjetas de Crédito versus Total Cartera de Créditos. Julio 2.010

Lamentablemente no tengo mucho tiempo para escribir, pero sí quería decirles que el rubro Tarjetas de Crédito es uno de lo que menos ha caído en términos reales en este ciclo recesivo. De hecho, las carteras que han ganado más porción del total de cartera de créditos desde 2.005 para acá son Créditos Hipotecarios (pasó de 3% de la cartera total en enero de 2.005 a 15,7% en julio de 2.010) y Tarjetas de Crédito (9,8% en enero de 2.005 a 15,2% en julio de 2.010). Gráficas:

Acá tienen el link del comportamiento del Total Cartera de Créditos del Sistema Bancario Venezolano.

http://algodeeconomia.blogspot.com/2010/08/cartera-de-creditos-y-morosidad-en.html