Nota de Prensa: PDVSA anuncia una emisión de bonos por 3.000 millones de dólares

Esta es la nota de prensa que sacó PDVSA sobre la emisión de bonos... Todavía faltan detalles.. El 18 de octubre será publicado el prospecto...

12-10-2010

PDVSA anuncia una emisión de bonos por 3.000 millones de dólares

Caracas.- Petróleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) anuncia la emisión de un nuevo bono internacional por un monto de US$ 3.000 millones, con cupón semestral y vencimiento con amortizaciones iguales en los años 2015, 2016 y 2017, el cual podrá ser adquirido en el mercado primario en bolívares, al tipo de cambio oficial de Bs. 4,30 por US$ 1,00.

La oferta de dichos bonos estará destinada a empresas del sector productivo nacional y a personas naturales, domiciliadas en Venezuela.

Asimismo, PDVSA anuncia un canje de deuda voluntario (Oferta de Canje) mediante la cual se propone intercambiar los Petrobonos con vencimiento en el año 2011, por un nuevo bono con vencimiento en el año 2013.

Los nuevos bonos serán emitidos bajo legislación internacional. Los nuevos bonos no han sido ni serán registrados bajo la Ley de Mercado de Capitales de los Estados Unidos de América (Securities Act of 1933); serán inscritos en la Bolsa de Valores de Luxemburgo y se están ofreciendo bajo la Regulación S de la Ley de Mercado de Capitales de los Estados Unidos de América (Securities Act of 1933), la Regla 144A, y la Ley de Mercado de Valores de Venezuela.

Todos los detalles en cuanto al proceso de órdenes, anuncio del precio, monto de capital a ser emitido, términos y demás condiciones de la oferta de los nuevos bonos, así como el documento de oferta (prospecto) y otra información relevante, serán publicados el día 18 de octubre en la página Web de PDVSA (www.pdvsa.com) y en la página Web del Banco Central de Venezuela (www.bcv.org.ve). Asimismo, los detalles de los términos y condiciones de la Oferta de Canje serán anunciados por la misma vía en los próximos días.

Salario Mínimo Real (Septiembre de 2.010)

Más sobre el Salario Mínimo Real en este link.

INPC vs Núcleo Inflacionario (Septiembre de 2.010)

Fuente: http://www.bcv.org.ve/c2/indicadores.asp
Elaboración Propia

Si quieren saber un poco más sobre el Núcleo Inflacionario, en este link tienen los posts que hablan al respecto.

Desempleo e Informalidad en Venezuela. Agosto 2010

La tasa de desempleo en agosto de 2.010 presentó un alza considerable y se ubicó en 9,6% superior al 8,0% de agosto de 2.009. La informalidad por su lado alcanzó 43,4% ligeramente inferior al 44,0% del año pasado.

El número de personas desempleadas fue 1.264.310 y aquellas que están dedicadas a actividades del sector informal fueron 5.181.553, es decir, más de 6.445.000 de personas no tienen un empleo formal, es decir 48,8% de la población activa.

Un aspecto a resaltar en estas cifras fue el aumento en el desempleo entre las mujeres. Pasó de 9,4% en julio a 11,2% en el mes actual. Entre los hombres el incremento fue menor, pasó de 8,2% a 8,5%. Les dejo las gráficas:

Fuente: http://www.ine.gov.ve/
Elaboración Propia

Cartera de Créditos y Morosidad en las Instituciones Financieras Públicas (Agosto 2.010)

La cartera de créditos en las Instituciones Financieras Públicas aumentó 42,9% en términos nominales en el período agosto 2.009 - agosto 2.010, pero en términos reales (ajustado por inflación) ese aumento fue de 9,9%. A los que se preguntan el aumento inusitado de la cartera de créditos durante 2.009 y parte de 2.010, éste se debe a la nacionalización del Banco de Venezuela y a la adhesión de los bancos en problemas durante la crisis financiera del 2009 al Banco Bicentenario (Banfoandes, Confederado, Bolívar, Banorte y Central).

Por otro lado la morosidad de las Instituciones Financieras Públicas presentó un aumento y alcanzó 8,3% versus el 7,35% del mes de julio...

La nacionalización del Banco de Venezuela cambió la dinámica de la banca en manos del Estado. El peso que tiene es inmenso, así que es este banco quien marcará la pauta del comportamiento del sector "Instituciones Financieras Públicas".... Esperemos que su manejo no tome las malas prácticas de otros bancos del Estado...

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php

Elaboración y Cálculos Propios

Inflación en Venezuela (Septiembre 2010)

Para el mes de septiembre de 2.010 el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) presentó un aumento de 1,1% con respecto al mes de agosto. Éste ha sido el menor registro intermensual desde que se adoptó al INPC como indicador de la inflación en Venezuela. La variación acumulada en lo que va de año es de 21,2% y la variación interanual se ubicó en 27,9%.

El aumento de los precios de la agrupación Alimentos y Bebidas no Alcohólicas mostró una clara desaceleración y registró un bajo 0,3%, dejando la tasa interanual en 34,5%.

El desaceleramiento de la inflación es significativo, atrás parecen haber quedado las presiones creadas por la devaluación y el aumento de salario mínimo, claro, la recesión y la caída del salario real también parecen estar contribuyendo. Veremos como cierra esta variable en este último trimestre del año. ¿Cerraremos por debajo de 30%?

Acá las gráficas del INPC y de la agrupación Alimentos y Bebidas no Alcohólicas:

Fuente: http://www.bcv.org.ve/c2/indicadores.asp
Elaboración Propia

Finalizado el 3er Taller "Finanzas para Todos"

Un éxito el 3er Taller "Finanzas para Todos". Sábado intenso, de mucho trabajo y mucha información, pero estoy satisfecho y orgulloso de todos los que participaron.

Acá la lista de participantes de esta tercera edición. Felicitaciones para todos:

María Andreína Aponte
Rocío Azuaje
Elizabeth Arteaga
Alexander Ferrer
Ranieri Ambrosio
Glaudelys Vegas
Karla Garvett
Esther Gutiérrez
Alejandro Casal
Jorge Román Dávila
Miguel Quintana
Guillermo Garcés
Miguel Coll
Carolina Dellan
Andrés Añasco

Estoy organizando la 4ta edición muy probablemente para la primera o segunda semana de noviembre. Aquellos interesados pueden escribirme a cursos@visiondeinversion.com o llamarme al 0212- 525-1867