Cartera de Créditos. Variación acumulada 2005 - 2010

En Twitter y por acá he insistido en el hecho del destacado desempeño de la cartera Créditos Hipotecarios. Por ello decidí colocarles esta gráfica que muestra cómo es la variación acumulada (en términos reales, ajustado por IPC del Área Metropolitana) de las principales carteras de la banca. Debo acotarles que lo mostrado es variación porcentual, por lo que no muestra el tamaño de la cartera, la idea es presentarles cuál es la que ha crecido en mayor proporción sin importar su tamaño. Lo otro a tener en cuenta es que se trata de la evaluación del desempeño de las carteras en un período dado, por ello todas las carteras comienzan en 0% en enero de 2005.

Acá como fue el desempeño real por cartera en el período 2005-2009:

• Créditos Comerciales: + 32%
• Créditos a Microempresarios: 156%
• Créditos Agrícolas: 212%
• Tarjetas de Crédito: 276%
  
• Créditos para Vehículos: 362%
• Créditos Hipotecarios: 1200%

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
Elaboración y Cálculos Propios

Tarjetas de Crédito. Sistema Bancario de Venezuela. Diciembre 2.010

Comentarios:

1. La variación interanual en términos reales para diciembre de 2010 es de -1,8%
2. En el período dic 2008 - dic 2010 la contracción fue de -8,6%
   
3. Esta cartera ha sido una de las de mejor comportamiento en los últimos años

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
Elaboración y Cálculos Propios

Carteras de Créditos del Sistema Bancario Venezolano. Octubre 2.010

Sólo una acotación. Todas las gráficas están en términos reales (BsF de Octubre de 2.010). Para ajustar por inflación utilicé el Índice de Precios al Consumidor del Área Metropolitana:

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
Elaboración y Cálculos Propios

Tarjetas de Crédito. Sistema Bancario de Venezuela. Septiembre 2.010

EL rubro Tarjetas de Crédito se ha mantenido con relativa fuerza dentro de la Cartera de Créditos del Sistema Bancario de Venezuela. Si observan el post anterior, su desempeño ha sido claramente superior al de Créditos Comerciales, aunque cabe aclarar que su peso es mucho menor.

No deja de ser interesante el conjunto de razones de este comportamiento en las tarjetas de crédito. Voy a tratar de encontrar un estudio un poco más específico. Por ahora sólo gráficas:

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php
Elaboración y Cálculos Propios

Tarjetas de Crédito versus Total Cartera de Créditos. Julio 2.010

Lamentablemente no tengo mucho tiempo para escribir, pero sí quería decirles que el rubro Tarjetas de Crédito es uno de lo que menos ha caído en términos reales en este ciclo recesivo. De hecho, las carteras que han ganado más porción del total de cartera de créditos desde 2.005 para acá son Créditos Hipotecarios (pasó de 3% de la cartera total en enero de 2.005 a 15,7% en julio de 2.010) y Tarjetas de Crédito (9,8% en enero de 2.005 a 15,2% en julio de 2.010). Gráficas:

Acá tienen el link del comportamiento del Total Cartera de Créditos del Sistema Bancario Venezolano.

http://algodeeconomia.blogspot.com/2010/08/cartera-de-creditos-y-morosidad-en.html

Tarjetas de Crédito versus Total Cartera de Créditos

Siguiendo con el análisis de la data del Sistema Bancario, no deja de llamar la atención el peso que ha ganado Tarjetas de Crédito en el Total de la Cartera de Créditos de la banca. Paso de representar un 9,8% a comienzos de 2.005 a ser 15,6% del total de la cartera en mayo de 2.010.

Hay varias razones que podrían explicar este fenómeno. En primer lugar a la banca, en cierta forma, le conviene este tipo de crédito en su cartera, ya que es el de mayor tasa de interés para el deudor. En segundo lugar, al parecer el venezolano está tratando de mantener su estilo de vida a través de sus tarjetas, toda vez que su ingreso real se ha ido estancando o descendiendo.

En medio de la actual crisis interna y ahora con una perspectiva global nada alentadora, es muy probable que los índices de morosidad aumenten, sobretodo en el apartado de tarjetas de crédito. Sencillamente el venezolano no podrá con su ritmo de gastos y empezará a priorizar. Por supuesto, también es lógico que veamos un reacomodo en el tamaño real de la deuda correspondiente a tarjetas de crédito debido a que los bancos se cuidarán mucho más de este tipo de endeudamiento.

Les dejo las gráficas:

Fuente: http://www.sudeban.gob.ve/inf_estadistica.php